近期，联网产业板块迎来明显政策利好，中央及地方政策从确立产业标准体系、基础设施建设、产业试点应用、产业化融合发展、安全保障等多角度促进智能联网产业高质量发展。11月17日，四部门联合发布《关于开展智能网联准入和上路通行试点工作的通知》。《通知》对L3/L4自动驾驶的准入规范进行了具体要求，正式进入道路试点阶段，打通智能网联和终端服务间的传导路径。
业内人士表示，现阶段国内自动驾驶正处在从L2向L3级过渡的重要阶段，技术兑现(大模型提速城市NOA落地)+政策催化(商业化运行正式启动)为迈向下一阶段的关键，市场情绪或受本次政策利好抬升，具备高阶智能驾驶属性的整及零部件标的有望受益。
事件驱动智能网联上路试点政策发布
11月17日，四部门联合发布《关于开展智能网联准入和上路通行试点工作的通知》。《通知》对L3/L4自动驾驶的准入规范进行了具体要求，正式进入道路试点阶段，打通智能网联和终端服务间的传导路径。
截至2023年8月，全国累计开放测试道路超过2万公里，部分搭载L3/L4级自动驾驶功能的智能网联跨越研发测试阶段，具备量产商业化应用条件;保障智能网联产业的安全运行，智能网联系统涉及人、、路、云等多要素融合交互，面临着网络安全、数据安全、道路安全等挑战。本次《通知》指定指南作为准入试点安全框架，在产品生产、市场准入、上路通行等阶段进行系统评估和筛选择优;推动产业融合发展，智能网联作为智能交通和智慧城市的基本单元，是联结能源、交通和信息通信基础设施的关键节点，智能网联的商业化落地，有望带动自动驾驶、路协同、共享出行等智慧交通新模式。
值得关注的是，此次正式政策较征求意见稿存在更多变化看点。首先，发文单位由征求意见稿的两部委增至四部委。正式政策由原来征求意见稿阶段的工信部、公安部增加住房和城乡建设部、交通运输部四部委联合发文，同步监管、共同组织试点评选，提升了跨部委沟通效率，侧面反映国重视程度提升。其次，主机厂作为申报主体的重要程度提升。征求意见稿试点申报是城市牵头，主机厂和使用主体组成联合体进行申报，正式文件变更为主机厂和使用主体组成联合体制定方案后，经运营城市政府同意后向上级申报，主机厂参与重要程度提升。再次，扩宽了试点城市准入的可能范围。征求意见稿对于试点城市条件有较多篇幅的要求，而正式文件有所缩减，更有利于后续试点城市范围的扩展，也侧面反映政策更想以主机厂为主进行市场化的发展。
行业前瞻智能驾驶将迈入加速发展阶段
近期，联网产业板块迎来明显政策利好，中央及地方政策从确立产业标准体系、基础设施建设、产业试点应用、产业化融合发展、安全保障等多角度促进智能联网产业高质量发展。产业标准层面，《国联网产业标准体系建设指南(智能网联)(2023版)》提出分阶段建立智能网联标准体系，《新产业标准化领航工程实施方案(2023-2035年)》确定行业术语与定义，设定行业通用规范，地方层面主要从应用申请、试点申请端确定规范;基础设施建设层面，政策主要着眼于公路数字化转型和5G网络性能支持;产业化层面，8月以来进入地方政策出台密集期，全国各省市陆续出台行动方案，以试点测试的方式陆续进行应用推广。
从2021年以来，多部门就开始探索研究智能网联准入和上路通行试点方案，近期面向企业的试点政策正式落地，相较于欧洲部分国、美国，我国对于高阶智驾的法规层面的放开是谨慎的。从变化看，政策趋于加强主机厂的市场引导作用，同时此次《通知》允许符合要求的地级以上城市(含直辖市下辖区)均可申报试点，意味着试点将在更广阔的区域开展，预计后续相应的配套政策也有望推出，健全标准体系，面向个人用户的高阶智驾辆上路也有望得到政策支持。
根据佐思研数据显示，今年上半年搭载L2及以上辅助驾驶渗透率为43.6%，L2+渗透率为3.2%。智能驾驶或将在2024年迈入加速发展阶段，在降本和技术升级驱动下，L2向标配化发展，L3加速上。国内主机厂努力在2023-2024年加速城市NOA的落地，2024年NOA落地节奏和实际体验将是主机厂重要的竞争差异点。在新势力和头部自主优质型带动下，预计2024年L3型销量有望超过200万辆，使得L3渗透率达到8%-10%。
投思路智能化相关板块迎来机会
光大证券认为，现阶段国内自动驾驶正处在从L2向L3级过渡的重要阶段，技术兑现(大模型提速城市NOA落地)+政策催化(商业化运行正式启动)为迈向下一阶段的关键，市场情绪或受本次政策利好抬升，具备高阶智能驾驶属性的整及零部件标的有望受益。
对于具体投标的，光大证券推荐整企业长安，建议关注赛力斯。零部件智能化，推荐伯特利，建议关注德赛西威、经纬恒润、科博达;特斯拉产业链，推荐福耀玻璃，建议关注爱柯迪、嵘泰股份、旭升集团;华为产业链，建议关注瑞鹄模具。
国海证券指出，此次政策落地有望开启高阶自动驾驶商业落地的快速通道，智能化逻辑不变，市场情绪有望受益政策利好。从行业来看，国海证券建议关注智能驾驶、智能座舱以及整板块。
其中，建议关注智能驾驶领域控制器：
德赛西威、均胜电子、中科创达、经纬恒润、科博达、华阳集团;雷达、摄像头：欧菲光、联创电子、宇瞳光学、韦尔股份、思特威、海康威视、富瀚微、豪恩电;芯片：寒武纪、思特威、富瀚微、格科微、芯海科技、兆易创新、国芯科技;空气悬架、线动控制：保隆科技、科博达、拓普集团、中鼎股份、伯特利。
智能座舱方面，国海证券建议关注硬件企业德赛西威、华阳集团、均胜电子、经纬恒润、光庭信息;软件企业润和软件、中软国际、诚迈科技、中科创达、软通动力。整方面建议关注赛力斯、江淮、北方股份、北蓝谷、长安、沪光股份、星宇股份、文灿股份、瑞鹄模具、立精密、新泉股份等。
华泰证券表示，在技术+渗透率+政策多重驱动下，看好智能驾驶产业链的投机遇。具备Tier0.5能力，能够快速响应主机厂需求的公司更有可能胜出，相关公司如科博达、德赛西威、经纬恒润等;底盘系统执行层和决策层的硬件升级，是实现电动高阶自动驾驶的必由路，我国的乘用智能底盘正在从1.0阶段向2.0阶段进化，看好智能底盘赛道中的保隆科技、伯特利、科博达、拓普集团。
