锐新科技（300828）2023年半年度董事会经营评述内容如下：
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）行业所属分类 根据中国证监会《上市公司行业分类指引》的分类标准，公司所在行业为大类“C制造业”中的金属制品业，行业分类代码为C33。 公司主营业务产品为电力电子散热器、轻量化精密部品及部件、工业自动化设备及医疗设备精密部品及部件。产品主要应用领域包括：工业自动化技术及医疗器械领域、轻量化及新能源领域、清洁能源领域。 （二）行业基本情况 1、工业自动化行业情况 公司生产的电力电子散热器主要为工业自动化领域提供重要的热交换系统解决方案，产品应用于：工业节能变频器、轨道交通、通、自动化设备及医疗设备等。2022至2028期间全球工业自动化收入，年复合增长率CAGR为6.4%，预计2028年达到2,077.9亿美元。 近年，国陆续出台多项政策，鼓励工业自动化行业发展与创新。2022年6月29日，工业和信息化部等六部门联合印发《工业能效提升行动计划》，提出实施电机能效提升行动，加快推进终端用能电气化、低碳化，提高“工业互联网+能效管理”创新能力，加大节能装备产品供给力度等行动计划，大力推进重点行业和重点用能领域节能提效改造升级。中国12个部门联合发布的《十四五机器人产业五年发展规划》,不仅会在新一轮周期内促进中国工业机器人产业的可持续和健康发展,并且在中国市场与世界息息相关的连结下,推动全球工业机器人技术,以及工业自动化的进步。未来随着全球工业4.0时代的持续推进，各应用领域对工业自动化设备的需求将进一步增加，预计2023年市场规模将增长至3,115亿元。 2、轻量化及新能源行业情况 公司生产的轻量化铝合金部品及部件用于新能源及燃油，与行业发展紧密相关。根据中协数据显示，2022年产销分别完成2,702.1万辆和2,686.4万辆，同比增长3.4%和2.1%，延续了去年的增长态势。其中乘用产销分别完成2,383.6万辆和2,356.3万辆，同比增长11.2%和9.5%，增速高于行业总体。新能源持续爆发式增长，产销分别完成705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%，市场占有率提升至25.6%，高于上年12.1个百分点，全球销量占比超过60%。连续8年保持全球第一，市场规模全球领先。2023年1至6月，产量和销量分别完成了1,324.8万辆和1,323.9万辆，同比增长9.3%和9.8%。尤其值得一提的是，新能源产销量达到378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%。截至2022年底，全国累计建成充电桩521万个、换电站1973座，其中2022年新增充电桩259.3万个、换电站675座，充换电基础设施建设速度明显加快，配套环境日益优化。 “双碳”战略目标对轻量化提出更高要求。随着国《2030年前碳达峰行动方案的通知》、《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》等政策的相继出台，在推动新能源进一步发展的同时，也对轻量化提出了更高的要求。根据工信部发布的《节能与新能源技术路线图2.0》中对轻量的系数（白身质量与身扭转刚度和轴距与轮距乘积的比值）做了指引，相较于2019年分阶段的目标为，2025、2030、2035年燃油乘用轻量化系数分别降低10%、18%、25%，纯电动乘用轻量化系数降低15%、25%、35%。身轻量化是大趋势。 在节能减排和新能源性能提升需求的双重推动下，轻量化已成为工业发展的必然趋势。根据欧洲铝业协会报告，燃油质量每降低10%，可降低油耗8%；纯电动整重量若降低10kg，续驶里程增加2.5km。轻量化成为工业满足国排放标准，降低能耗与污染物排放的主要途径，是节能减排的重要手段。国内外企在纷纷布局新能源的同时，也在材料、工艺和结构轻量化上加速布局与应用，铝合金是目前轻量化理想的材料。 3、清洁能源行业情况 公司电力电子散热器产品及铝合金精密部品及部件分别用于光伏及储能逆变器和风电设备中，与清洁能源行业紧密相关。 3.1、逆变器行业情况 逆变器是光伏发电和储能系统的核心部件。2022年，伴随全球光伏装机确定性增长，存量光伏装机逆变器替换需求释放，逆变器市场需求广阔。同时储能市场打开，储能逆变器业务成为逆变器制造商的新增长点，国内企业在海外市场份额持续走高，国内逆变器厂商业绩快速成长。据测算，至2025年，全球逆变器总需求将达743GW，对应市场规模有望达到2,017亿元，2022-2025年CAGR将达23.8%。 3.2、风力发电行业情况 根据国能源局发布了2022年全国电力工业统计数据，截至2022年12月底，全国累计发电装机容量约25.6亿千瓦，同比增长7.8%，其中风电装机容量约3.7亿千瓦，同比增长11.2%；全国新增并网风电装机3,763万千瓦，同比减少21%。2022年12月30日，国能源局在2023年全国能源工作会议上明确：2023年风电装机规模达4.3亿千瓦左右。 新增项目落地叠加2022年存量订单释放，预计2023年全行业风机交货量可达到80GW以上。 2023年2月10日，国能源局召开2月份全国可再生能源开发建设形势分析会。会议强调，要加大力度推进大型风电光伏发电基地建设，进一步加强监测调度，网源一体推动，确保第一批大型风电光伏基地按时建成并网投产。 （三）、报告期内公司从事的主要业务 公司是国内领先的专业从事工业精密铝合金部品及部件的研发、生产和销售的高新技术企业。致力于为客户提供系统化、定制化的热交换系统解决方案和新材料新能源铝合金结构件解决方案。公司主要产品有电力电子散热器、轻量化精密部品及部件、工业自动化设备及医疗设备精密部品及部件。产品主要应用领域包括：工业自动化及医疗器械领域、轻量化及新能源领域、清洁能源领域。在“碳达峰、碳中和”的大背景下，公司产品涉及的应用领域中与“碳中和”直接相关的工业节能变频器，光伏，风电，储能，新能源等行业迎来巨大发展机遇。 公司所从事的主要业务及主营产品如下： 1、电力电子散热器 公司是国内较早涉足精密铝合金散热器研发和生产的企业，公司电力电子散热器产品主要通过冶金挤压成型，机械结合成型，焊接成型，机械加工成型等不同成型工艺，成型后的材料再经CNC加工等精、深加工工序制作而成，满足了下游工业节能变频器、轨道交通、通、自动化设备及医疗设备等各种电力电子设备的散热需求。公司掌握多种高倍齿散热器制造工艺，目前公司生产的散热器产品包括整体挤压、压合、插压、铲齿、铜铝复合、热管、液冷等多种类型，几乎囊括了所有电力电子设备使用的散热器类型。凭借先进的技术和成本优势使得公司能够持续扩大电力电子散热器下游市场占有率。 2、轻量化及新能源部品及部件 公司轻量化及新能源部品及部件主要包括新能源驱动水冷电机机座、电池箱体及电池箱体精密铝合金部品及部件、电源管理器用散热器、新能源模组保护端板、保险杠、天窗结构件等产品,目前主要应用领域为传统和新能源。 3、自动化设备及医疗设备精密部品及部件 公司自动化设备及医疗设备精密部品及部件分为三个子类：精密铝合金电机外壳、自动化机械结构部件和医疗设备精密部品及部件。公司生产自动化设备及医疗设备精密部品及部件具有较成熟的成型工艺、优良的机械性能、良好的防腐蚀性能及散热性能。 （1）精密铝合金电机外壳 各类工业自动化设备专用电机往往需要持续长时间运转和变频调速，电机发热问题突出，精密铝合金电机外壳既可以保护机内元件，又可以满足散热需求，是保障电机稳定运行和使用寿命的重要构件。 （2）自动化机械结构部品及部件 公司自动化机械结构部件包括纺织机械部件、激光切割机部件、机器人机械手臂部品及部件、仓储设备轨道及执行器结构件等产品。铝合金作为自动化机械结构材料，重量轻、抗拉伸强度好、密闭性好、耐腐蚀，不仅能够保障结构强度，也能够实现轻量化，以提高运动定位准确性和节能性。 （3）医疗设备精密部品及构件 公司的医疗设备精密构件包括铝合金X光机侧轨、影像仪C型臂和导轨等产品。 （四）公司主要经营模式 公司产品均为定制化产品，公司会根据客户的产品设计需求进行定制化的协同开发，在通过客户的定点并取得销售订单后，公司依据订单采用以客户滚动需求预测为导向的“订单式生产”配套经营模式。 1、研发模式 公司以市场为导向、以客户需求为基础，在研发工作中坚持聚焦、高效、领先的原则，为客户提高定制化铝合金产品的材料设计、模具设计、工艺研发和生产制造的全流程服务。 2、销售模式 公司销售模式为直销，产品主要面对终端客户，按是否报关分为国内销售和国外销售。公司产品销售采取“基准铝价+加工费”的定价模式，“基准铝价”即公开的现货或期货市场一定周期内交易平均价格，对于基准铝价，公司与客户双方会按照约定的周期进行价格更新；“加工费”是公司营业利润的主要来源，根据客户对产品工艺的要求及加工工序的复杂程度确定。对于加工费，公司与客户双方通常每隔一定期间进行检视和调整。 市场开发方面，公司经过多年的发展已与核心客户结为战略合作伙伴关系，公司凭借在交付、品质、技术实力及可持续发展等方面的竞争力，不断增加在现有客户集团中的既有市场份额，同时积极拓展现有客户产品领域中的新产品，加强与战略客户的紧密合作关系。同时，公司通过深入分析行业内的市场需求，积极主动开发契合公司发展战略的高端客户。凭借在行业内良好的品牌形象，公司通过展会、行业技术交流等方式不断获得其他客户的青睐，部分新客户通过现有客户口碑相传、官网搜索等途径与公司建立起业务关系并将持续深入发展。 3、采购模式 公司产品精密铝合金部品及部件的主要原材料为铝合金铸棒，市场供应充足。公司采用“以销定产、以产定购”方式，根据客户订单及生产经营计划，采用持续分批的形式向供应商采购。公司与具有一定规模和经济实力的铝合金棒供应商已建立了长期稳定的合作关系。 4、生产模式 公司采取“以销定产”的生产模式。公司针对不同客户不同定制化的产品采用多品种小批量或单品种大批量的生产方式进行组织生产。公司拥有从模具研发与制造，铝合金精密制品经冶金挤压成型，机械结合成型，焊接成型，机械加工成型等不同成型工艺，成型后的材料再经CNC加工、焊接等精、深加工工序制作而成，形成了以客户滚动需求预测为导向的“订单式生产”配套生产模式。 报告期内，公司主要经营模式未发生重大变化。 （五）市场定位 公司自成立以来始终专注于服务全球领先的高端工业客户，为其提供定制化精密铝合金功能性和结构性部品和部件的业务解决方案。经过多年的深耕，公司具有丰富的模具设计制造经验，以行业领先的研发水平保障产品品质及新品研发快速反应能力，公司具备全流程的生产管理体系，配备了齐全的能够适用多种产品加工工艺的自动化生产装备，通过自行打造柔性自动化生产线及专用工装夹具，大幅提升了生产效率，使得公司可以保持成本优势并实现规模扩张，赢得了下游优质客户的认可，与其建立了稳定的合作关系。 公司工业自动化领域和清洁能源领域的主要客户是ABB、施耐德、西门子、丹佛斯、罗克韦尔及台达等国际知名变频器制造商及风力发电设备龙头企业维斯塔斯。新能源时代，风电、光伏、储能以及新能源的逆变器需求快速增长，公司多年积累了电力电子散热器研发生产经验，将继续保持现有工业变频节能领域用电力电子散热器的领先地位，重点深耕风电、光伏、储能以及新能源应用领域电力电子散热器市场。 在轻量化及新能源领域，公司生产的轻量化部品及部件主要包括新能源驱动水冷电机机座、电池箱体及电池箱体精密铝合金部品及部件、电源管理器用散热器、新能源模组保护端板、保险杠、天窗结构件等产品，目前主要应用于宝马、奥迪、沃尔沃、丰田、雷诺、标致、理想、本田、潍柴等传统燃油及新能源。轻量化对提高的燃油效率和减少污染物的排放具有非常大的促进作用。轻量化不仅可以节能减排，还可以提升在驾驶过程中的稳定性和动力学性能。公司凭借多年积累的铝合金精密部品和部件研发及制造经验进入高端零部件工业客户供应链体系，随着下游客户需求快速增长，公司在轻量化领域将进入快速发展阶段。 公司与全球领先的自动化技术、零部件及医疗器械等高端工业客户的长期合作提高了公司知名度，为公司主营业务的长远稳定发展奠定了坚实的基础。在与上述全球领先的行业领导企业深度合作过程中，公司将持续开展科技创新与模式创新，加强上下游协同发展模式，逐步协同核心客户引领行业朝着工业自动化、产业一体化方向升级。 （六）报告期内公司主要业绩驱动因素 轻量化推动铝合金部品及部件需求增长，材料轻量化是轻量化最直接也是最有效的路径。铝合金相比钢，密度较小，减重潜力大；相比镁合金，成本较低，成型工艺和连接方式较为成熟。另外，铝的储量较大，耐腐蚀性好，回收利用率高，因此逐步成为轻量化的主流材料，《中国制造2025》明确指出轻量化技术是行业未来共同突破的重点方向。按照《新能源产业发展规划（2021～2035年）》的要求，到2025年，新能源新销量要达到新销售总量的20％左右，根据中协数据，我国新能源近两年来高速发展，连续8年位居全球第一。在政策和市场的双重作用下，2023年1至6月，新能源产销量达到378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%。 报告期内，公司轻量化及新能源部品及部件实现收入13,684.61万元，同比增长23.51%，是公司报告期业绩的主要驱动因素。二、核心竞争力分析
公司始终坚持以客户为本，秉持“安全、质量、服务”三位一体的产品理念，以生产自动化、柔性化与产品定制化相结合的加工制造优势为电力与自动化技术领域、领域及医疗器械领域的全球高端客户提供系统化、定制化的热交换系统解决方案和新材料新能源铝合金结构件解决方案。 （一）定制化、专业化、完整化的一站式服务 针对下游不同行业对产品的质量、性能、外形尺寸等参数指标均有不同要求，公司组建了具有丰富经验的研发设计团队和营销团队，并配套了不同的质量管理体系和专业化生产单位，从产品开发初期便与客户积极沟通，深入全面了解客户需求，从铝合金材料研发、模具设计、挤压及精密深加工等全生产环节融入客户的定制化需求，与客户共同制定专业的产品方案，为客户提供快速的定制化服务。通过定制化和一站式的服务在与核心客户长期深度合作的过程中建立高度协同发展，强化公司持续盈利能力，提升公司在行业的竞争力。 （二）加工制造优势 公司可以为客户提供从产品辅助设计开始，到加工过程中的产品制造工艺研发、模具设计、工装夹具设计等设计研发服务，具备为客户提供型材挤压生产到精密深加工成品出厂的全流程加工能力，以及相应的物理性能方面的检验、测试能力。公司自主打造了多条灵活的柔性生产线，满足了上千种产品及客户多元化的产品生产的需求。公司在实践过程中积累了丰富的工装夹具设计和改进的经验。通过自行改进的工装夹具，可以实现多种产品共线生产，减少工装夹具切换时间和次数，提高了生产效率。 （三）高端客户优势 公司产品主要应用于电力与自动化技术领域、清洁能源领域、领域及医疗器械领域等，公司广泛的产品线布局使得公司产品结构均衡、客户结构分散，从而避免了对某一单项行业或某一客户的过度依赖，确保了公司的经营业绩不会因为某一行业或客户的不景气而出现较大的波动，从而也在较大程度上保证了公司的持续盈利能力。经过多年的稳健经营，公司凭借可靠的产品品质和领先的技术实力，在电力电子散热器和轻量化领域都积累了丰富的优质客户源，且获得了行业内优质客户高度认可，在业内赢得了良好的口碑，进一步增强公司的核心竞争力。 （四）技术研发优势 公司是国级高新技术企业，荣获“天津市企业技术中心”称号，公司技术中心由四个研发部门及试制间构成。公司研发人员主要从事产品加工工艺的设计和开发，以及工装模具的设计和制造。公司拥有享受国务院特殊津贴技术专1人。公司研发队伍具有多年从事本行业技术开发与产品设计的经验。公司依靠人才的内部培养和和外部引进，技术团队成员已覆盖研发与生产所需的各学科结构，能够为企业生产和客户需求提供技术支持。 （五）产品质量及品质管理优势 为保证公司产品的可靠性以及质量稳定性，公司自成立以来始终坚持贯彻以质量至上的经营管理原则，以全面质量管理为理念，以质量零缺陷为目标。先后获得ISO9001质量管理体系认证，TS16949质量管理体系认证。在此基础上，公司对质量部、生产部、技术部以及各制造部门分别制定了各自的工作流程制度及各项质量考核制度。按照不同产品的质量控制体系要求，公司将各部门力量高效地服务于从生产准备到产品入库各个生产环节，保证了产品的高质量批量化生产，有效提升了公司的生产效率和产品成材率等，公司的盈利水平不断提高。严格的产品质量管理为公司赢得了有利的竞争优势和良好的业界口碑。三、公司面临的风险和应对措施
1、客户相对集中风险。公司自成立以来主要从事工业精密铝合金部品及部件设计、研发、生产与销售，主要客户为施耐德、ABB、通用电气、西门子、台达等世界知名企业，销售相对集中。如未来公司主要客户生产经营情况发生不利变化或者产品结构调整导致需求减少，则公司可能面临营业收入及营业利润下滑的风险。 应对措施：公司不断提高自身研发能力、工艺管理水平，加强质量控制，提高准交率，全力提升公司品牌效应和客户满意度，在服务好原有客户的同时，积极拓展现有客户的新领域，继续扩大与现有客户的合作范围。在此基础上积极开拓新客户新市场，为客户提供系统化、定制化的精密铝合金产品解决方案。 2、铝价波动风险。公司生产经营所需的主要原材料为铝棒，公司主营业务成本中铝棒所占比例较高，公司产品销售及铝棒采购的定价均主要参考基准铝价。如与客户定价后，铝价出现大幅上涨，且公司未能及时转嫁铝价变动的影响，则公司经营业绩将可能受到不利影响。 应对措施：公司与主要供应商签订了铝价调整机制，当铝价波动时双方协商铝价以减少价格波动带来的影响。同时与主要客户也约定了价格根据基准铝价变化调整的机制，尽量减少铝价波动对公司经营业绩的影响。 3、加工费波动的风险。公司产品销售采取“基准铝价+加工费”的定价模式，加工费是公司营业利润的主要来源，根据客户对产品工艺的要求及加工工序的复杂程度确定。受产品结构变化的影响，公司产品加工费存在一定程度的波动。如公司未来未能通过拓展业务范围以开发更高加工费水平的产品，未能通过调整现有产品结构以增加加工费水平较高产品的比例，或市场竞争加剧导致客户要求下调加工费时公司议价能力相对较低，则公司盈利能力将受到不利影响。 应对措施：公司将持续加强深加工技术和工艺的改进升级，加强产品的质量管控，不断提升产品的质量和性能要求，不断开发高附加值的产品，提升产品竞争优势，增强公司盈利能力。四、主营业务分析
2023年上半年，公司实现营业收入34,422.76万元，较去年同期下降2.38%；实现归属于上市公司股东的净利润3,926.03万元，较去年同期下降22.85%，主要是报告期出口业务下降及研发费用增长的影响。截止本报告期末，公司产总额为92,299.69万元，较年初下降5.78%；归属于上市公司股东的净产81,160.21万元，较年初下降2.80%。 （一）产品发展计划的实施 1、电力电子散热器部品及部件：公司积极开发新型铝合金散热器储备产品及其制造工艺，扩大现有产品产能，加大市场拓展力度，巩固公司在电力电子散热器领域的技术和市场优势。报告期内，完成大功率逆变器用冷锻散热器的开发、高散热功率超高倍齿铲齿散热产品的开发、母线排用高性能高导电率合金材料的开发等研发项目，项目中的技术已在相应领域产品中使用。研发能力的提升，促进公司产品创新、降低生产成本、提高经营效益，从而保持公司市场竞争力。 2、轻量化及新能源部品及部件：公司继续加强新能源电池箱体、水冷驱动电机壳体、电源管理系统散热器等产品的技术研发和客户开发，紧密跟踪国内外新能源技术路线的发展，适时向市场提供满足国内外新能源发展技术要求的相关产品。报告期内，公司生产的乘用防撞系统项目主要应用在丰田格瑞维亚、丰田BZ4X、美国宝马5系、沃尔沃新能源、恒大等。诸多项目的顺利开展，公司内部形成了规模化效应，建立了完善的加工生产线、实行自动化的生产模式。公司在与合品牌产品深入合作的的同时，发挥自身铝型材研发能力和加工制造能力，可实现定制化、标准化和平台化的生产模式，公司先后与潍柴动力（000338）股份有限公司、金康塞力斯有限公司、肯联英利（长春）结构件有限公司、英利（601279）部件有限公司、华翔零部件有限公司、天津纬湃电子有限公司、德国纬湃科技等国内外优秀的主机厂和零部件供应商展开深入合作，多个项目稳步推进，部分产品已经在终端客户稳定使用。2023年上半年，公司轻量化及新能源领域实现销售收入13,684.61万元，同比增长23.51%。 （二）技术开发与创新计划的实施情况 公司在保持现有技术优势和市场竞争力的同时，继续加大技术研发投入，鼓励科技创新。报告期，公司共投入研发费用1,504.12万元，同比增长12.38%，截至2023年6月30日，本公司及控股子公司共拥有发明和实用新型专利共67项，其中发明专利11项，并且大部分专利已运用到实际生产中。公司通过加强内部人员培训和重视外部引进高级技术人才的方式提升技术人员的科研能力，加强与客户的技术合作，增强团队人员的技术能力和拓展研发人员的视野，加强技术人才队伍的建设，同时与高校展开合作，实行技术人员定向培养，有效解决行业内技术问题。加大在模具技术、计算机仿真技术、人工智能自动化技术、新材料技术、深加工工艺技术等方面的研究与投入。 （三）投情况 报告期内，为满足公司在新能源领域产品业务发展需要，扩大公司在新能源领域产品的产能、满足现有客户和未来潜在客户需求，公司全子公司锐新昌新能源于2023年3月8日与赛瑞丹先进材料（天津）有限公司签订《不动产转让合同》，拟以5,281.50万元（含增值税）的自有金购买赛瑞丹先进材料（天津）有限公司名下的产(含土地45,271.5平米及厂房20,164.75平米)。并于2023年4月3日取得相关不动产权证书。目前，该项目现有厂房装修改造及新厂房构建工作正有序进行中。
